Теперь уже старый хоббит Бильбо Беггинс (Мартин Фримен) на кануне своего день рождения решает написать книгу для своего племянника Фроду о своих путешествиях прошедших лет так сказать кусочек истории своей жизни.
Давным давно жили были на свете гномы, и был у них король Трор из рода Дурина. Правил он прекрасным богатым и процветающим королевством, расположенным в одинокой горе. Недра горы были настолько богаты драгоценными камнями и золотом что привлекло внимание древнего дракона Смауга.
Как известно драконы очень любят золото оно так сказать их успокаивает, ну и вот учуяв большие залежи он решил забрать их себе. Прилетев к горе, он уничтожает все близлежащие деревни строения и естественно их жителей гномов, оставшиеся обращаются в бегство. Ну а дракон, проделав дыру в горе забрался туда обнял теперь свое золото и лег спать.
День проходит без приключений Бильбо собирается ужинать, однако в дверь постучали, недовольный хоббит идет и открывает дверь. И тут же в его небольшое жилище вваливается толпа гномов Балин (Кен Стотт), Двалин (Грэм Мактавиш), Фили, Кили, Дори, Нори, Ори, Оин, Глоин, Бифур, Бофур и Бомбур и начинают уничтожать запасы еды Бильбо и пить его эль.
После этих событий проходит не малое количество лет, в другой стороне света в утопающем в зелени хоббитском городе Шире появляется маг Гендальф серый. (Иэн Маккеллен) Он пришёл предложить тогда еще молодому Бильбо Бегеннсу отправится в незабываемое путешествие, на что осторожный хоббит отвечает отказам. Покачав головой Гендальф уходит, тайно оставив метку на входной двери дома хоббита.
Чуть позже появляется виновник торжества Гендальф и сообщает нечего непонимающему хоббиту что данное мероприятие создано для вручения ему торжественного приглашения на встречу приключениям в качестве вора.
Гномам пришла весть что в одинокой горе уже давно тихо, и походу дракон уже давно уснул или сдох. Короче им надо найти в этой горе потайной ход и попасть туда Бильбо должен им помочь В качестве награды он получит одну четвертую от всех богатств, расположенных там. Бильбо соглашается на не сразу, а только на утро.
Догнав уходивших гномов, он присоединяется к ним, и путешествия начинаются.
В которых их поджидают не мало приключений и экстремальных ситуаций в виде горных троллей людоедов и полчища орков на варгах (Дикие волки)
